[하나 Global ETF] 박승진

◈하나증권 해외주식분석◈ 선진국 기업분석 강재구(T.02-3771-3386) *텔레그램 채널: https://t.me/hana_us_stock ★ [미국 이슈 코멘트] Kimi K3와 코어위브 이슈, 과한 해석이다 ▶ 자료: https://buly.kr/28vrT7t - AI 반도체들의 실적 훼손을 야기할 수 있는 근거는 약하다 - 1. Kimi K3: 딥시크 충격으로 해석하면 과하다 - 2. CoreWeave의 메모리 가격 계약 및 헤지: 네오클라우드의 취약성을 보여주는 이슈 (위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

» 글로벌 중앙은행들의 통화정책 현황. 금리인상 결정 국가들이 증가

🔹 미국증시 주요 기업 실적 및 이벤트(7/20~7/24) ▶️ 하나 Global ETF 박승진 ▶️ 텔레그램: https://t.me/globaletfi » 금주 미국에서는 주 중반 Alphabet과 Tesla를 기점으로 본격적인 빅테크 실적 시즌이 개막 합니다. AI 투자 확대가 실제 실적으로 이어지고 있는지와 기업들의 Capex 및 하반기 가이던스가 시장의 핵심 관심사가 될 전망입니다. » 경제지표 일정은 한산한 편입니다. 24일(금) S&P 글로벌 제조업·서비스업 PMI 잠정치와 신규주택판매가 사실상 유일한 체크포인트이며, 23일(목)에는 주간 신규실업수당청구와 캔자스시티 연은 제조업지수가 발표됩니다. 다음주 FOMC를 앞둔 연준의 블랙아웃 기간 가운데 지표 공백 속에서 기업 실적이 시장 방향을 결…

» S&P500 기업들의 2분기 EPS 증가율에 대한 시장 컨센서스 변화(6월말 대비, Factset) » 전쟁 여파로 상승한 유가 모멘텀을 반영해 가장 큰 폭의 실적 증가가 예상되는 에너지 섹터. 다만 이슈의 특성상 연속성에 대한 신뢰는 제한 » IT 섹터의 경우 6월말대비 +0.1%p 상향 조정에 그치면서 꾸준히 기대치가 높아졌던 패턴도 약화되는 모습

» 지표 기준의 변경을 통한 정책 준비 작업 시작. 소프트웨어 부문은 최근 AI-flation 영향권에서 상승 중인 항목 중 하나 미 상무부 경제분석국(BEA)은 자산관리 서비스, 소프트웨어, 법률 서비스 등 세 가지 세부 지수를 산출하는 측정 방식을 수정하고 있다. 지난 5년간 데이터에도 소급 적용된다. 소프트웨어의 경우 노동부 산하 노동통계국(BLS)이 집계하는 '비디오 게임소프트웨어'와 '웹 호스팅(인터넷 서버 빌리는 비용)' 가격 데이터를 추가해서 계산하기로 했다. WSJ "PCE 지표 측정방식 일부 변경…0.2%p 하락 효과" - 자산관리·소프트웨어·법률서비스 측정 방식 변경 https://n.news.naver.com/article/001/0016202888?sid=101

하나증권 중국기업분석 [중국 Spot News] ▶ Moonshot AI(비상장): 7/16 신형 모델 'Kimi K3'를 정식 출시하며 글로벌 AI 업계의 이목을 집중시킴. 총 파라미터 2.8조 개로 현재 세계 최대 규모의 오픈웨이트 AI 모델이며, 주요 벤치마크에서 GPU 커널 최적화 지표 기준 Fable 5(폴백 포함)와 동급의 성능을 구현했으며 OpenAI GPT-5.6 Sol·GPT-5.5를 상회. Arena.ai 프론트엔드 웹 개발 부문 벤치마크 1위, Vals AI 전체 순위 2위(Fable 5 다음, GPT-5.6 Sol 상회)를 기록. 가격은 백만 토큰당 약 12달러로 중국 모델 특유의 초저가보다는 앤트로픽 중간급 제품과 유사한 수준으로 책정되어 단순 가격 경쟁보다 성능 포지셔닝을 우선한…

[New K-ETF] 액티브 ETF: 초단기채, 미국테크NYSE100 ▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761) ▶️ 자료: https://buly.kr/DPWM8Wk ▶️ 텔레그램: https://t.me/globaletfi ▣ 신규 상장 ETF(7/21): IBK 초단기채권 액티브, TIGER 미국테크NYSE100 액티브 ◎ IBK 초단기채권 액티브 ETF - 단기 국고∙통안채, 우량 단기 회사채, CP 등으로 포트폴리오를 구성하는 액티브 ETF . 비교지수는 1) 한국은행 콜금리, 2) 잔존만기 3개월 이하인 국내 신용등급 A+ 이상의 공사 및 기업들이 발행한 CP 중 타겟 듀레이션이 0.23에 가까운 종목들을 발행사별로 선정하고, 3) 발행잔액이 500억원 이상이며 잔존만기가 1개…

하나증권 중국기업분석 [중국 Spot News] ▶ CXMT( 688825.SH ): CXMT 발행가가 8.66위안으로 확정된 후 온라인 상에서 "발행가가 너무 낮아 1첨(500주) 배정 시 수익이 너무 적다"는 개인 투자자 반응이 확산. 더불어 당초 모집액(295억 위안)에서 2배로 확대된 579억 위안 규모의 대형 IPO가 반도체 섹터 전반의 유동성을 흡수할 것이라는 우려도 작용. 상장 후 초기 실제 유통 주식 비율이 총 주식의 약 2.2%에 불과한 극히 좁은 구조로 단기 변동성이 극도로 높을 것이라는 경계감도 투심을 억눌렀다는 분석. ▶ Montage Technology( 688008.SH ): 7/15 한국 공정거래조사부가 반독점 관련 법규 위반 혐의로 Montage Technology 한국 사무소…

[New K-ETF] K바이오 코스닥 액티브, K스마트카 ▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761) ▶️ 자료: https://buly.kr/6ijYrUq ▶️ 텔레그램: https://t.me/globaletfi ▣ 신규 상장 ETF(7/21): ACE K바이오 코스닥 액티브, BNK 스마트카 ◎ ACE K바이오 코스닥 액티브 ETF - 코스닥에 상장되어 있는 바이오테크, 미용, 의료기기 관련 기업들로 포트폴리오를 구성 하는 액티브 ETF. 플랫폼 기술의 확장성을 기반으로 기술이전 모멘텀이 기대되는 국내 바이오테크 기업들과 안정적인 실적 흐름을 이어가는 미용∙의료기기 기업들을 선별 하여 편입 - 코스닥 상장 기업들 중 의약 및 제약 제조업, 측정∙전기 및 제어장비 제조업, 의료기기 및…

» 코스피지수와 나스닥지수의 상관관계가 다시 높아진 모습

[하나 Global ETF Daily (7/20)] ▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761) ▶️ RA 신민건(T.3771-3269) ▶️ 텔레그램: https://t.me/globaletfi 🔹 주요 ETF Daily 수익률 (2026.7.19 종가 기준) » 주요 시장 ETF SPY -0.99% QQQ -1.50% DIA -0.77% IWM -0.52% » 주요 국채 ETF TLT 0.37% IEF 0.13% SHY -0.01% » 주요 섹터/테마 ETF 에너지(XLE) 1.16% 천연자원(GNR) 0.91% 사이버보안(CIBR) 0.51% 🔹 ETF News [The Motley Fool] 2026년 상반기 글로벌 ETF 자금 유입 분석: 주식·채권형 중심의 압도적 성장세 - ht…

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 7/20 하나증권 김재임/송종원 엔비디아, 새로운 AI 모델 Cosmos 3 Edge 공개 및 일본 물리적 AI 생태계 확장 -엣지 컴퓨팅에 최적화된 새로운 AI 모델 Cosmos 3 Edge를 발표했으며 이 모델은 실시간 데이터 처리와 저지연 연산에 특화된 것으로 알려짐 -일본 시장에서 물리적 AI 인프라 확장을 위해 현지 기업들과 협력해 AI 데이터센터 및 연구 시설 건립을 가속화 중 -이번 발표는 엔비디아의 글로벌 AI 생태계 구축 전략의 일환으로 특히 아시아 시장 공략을 강화하려는 의도로 분석됨 https://buly.kr/6ijXlI1 엔비디아 CEO 젠슨 황, 일본 방문 후 전방위 기술 협력 체결 -젠슨 황 CEO는 일본 방문 중 소니, 토요타, 소프트뱅크…