DYOR - 아는 것이 힘이다

미국 정부 첨단 중국 AI 모델 금지 검토 ✍️ 팩트 및 요약 https://www.axios.com/2026/07/20/ai-us-china-open-source-kimi 1. 트럼프 행정부의 중국 AI 대응 움직임 - 트럼프 행정부가 첨단 중국 AI 모델 금지를 검토 중이라는 신호를 보이고 있으며, 지난주 중국 모델 Kimi(K3)의 부상이 이 움직임에 새로운 긴박감을 주고 있다. - 미국 기업들이 더 저렴하고 자국 기술과 성능 격차가 크지 않은 중국산 오픈소스 모델을 점점 더 많이 사용하고 있는 것이 배경이다. - 소식통에 따르면 행정부 내 일부는 과거에도 해외 오픈소스 모델에 대한 사실상의 금지를 시도한 바 있다. 2, 과거 검토됐던 규제 방안들 - 상무부는 지난해 여러 중국 AI 연구소를 '수출통…

엔비디아 쿠다 독점 장벽 허문다… 알리바바 핀터우, AI 칩 소프트웨어 전격 개방 ✍️ 팩트 및 요약 https://n.news.naver.com/mnews/hotissue/article/138/0002234599?type=series&cid=2003055 중국 알리바바 그룹 홀딩스의 반도체 설계 부문인 핀터우(T-Head)가 미국 반도체 기업 엔비디아의 쿠다(CUDA) 생태계 독점에 대응하기 위해 자사 독자 인공지능(AI) 소프트웨어 스택을 오픈소스로 전격 개방했다. 알리바바 중국 주요 AI 관련 회사 지분 - 문샷 (Kimi): 36% - Zhipu: +2% - Minimax: +13% - CMXT: 5% 💡 의견 - 알리바바는 클라우드, 자체 칩, 관련 기업 지분 투자로 중국 AI 생태계를 장악해나가…

- Kimi K3는 미국 AI의 개발 가속화 촉발 - 2025년 딥시크가 Reasoning AI 시대의 개화의 촉매 역할 - 2026년 Kimi3가 Long-Horizon Agent 개화의 촉매 역할 전망

박현주, 반도체 붐, IT버블 때와 다르다 박 회장은 19일 매일경제와 진행한 전화 인터뷰에서 최근 장세 변동성을 키운 가장 큰 원인으로 시장의 '피크아웃(정점 통과)' 우려를 꼽으면서도, 이는 단기 시각이 반영된 자연스러운 '숨 고르기'라고 선을 그었다. 그는 반도체 산업에 대해 낙관론을 폈다. "현재의 비관론은 반도체 가격 급등에 따른 수요 위축 우려에서 비롯된 것"이라며 "일시적 가격 등락은 있겠지만 공급량과 가격이 밸런스를 잡아가며 성장을 지속할 것"이라고 전망했다. 또 "향후 완전자율주행(FSD), 범용인공지능(AGI) 전환, 피지컬 AI 도입뿐만 아니라 우주 개발 경쟁, 블록체인 기반 신금융 등 전 산업 영역에서 폭발적 고사양 칩 수요가 대기하고 있다"고 강조했다.

- 미주·중화권 CSP들 뿐 아니라, 최근 중동의 소버린 AI 투자 계획이 구체화되며 2027년 공급난이 심화되는 중. 현재 메모리 공급사들은 주력 수요처로 떠오른 (매출 비중 70% 이상), 이들에게 관심을 갖기 시작 - 과거 B2C 사이클에서는 응용처의 출하량이 ‘한계적’ 변화를 만들 뿐이었지만, 이제 B2B 사이클에서는 구매 참여자 1군데의 진입 만으로도 공급초과율 (또는 수요충족률)이 3~5%씩 순식간에 변화함

오늘 국장 오픈이었으면 8% 이상 하락. 서킷브레이커. 아시아 증시 (일본 니케이 -4%, 대만 가권 -6%, 중국 과창판 -7% 홍콩 항생테크 -5%) 심하게 빠진것 보면 대규모 레버리지 청산이 진행되고 있는 것이 아닌가 싶음 MDD 삼전 39%, 하닉 44% 이 정도 가격이면 용기를 낼 때가 아닐까 싶음. 현금이 있다면. 휴장이지만 하이퍼리퀴드에서 가격 확인 가능 https://raoni.xyz/

게빈베이커 매수콜, 리스크/리워드 매력적 https://x.com/GavinSBaker/status/2077770282362610028?s=20 "리스크/리워드가 다시 매력적으로 보인다. 견고한 경쟁우위를 갖췄고 향후 6~12분기 동안 실적을 압도적으로 낼 저평가 종목들이 많다. 시간이 말해줄 것이다" 26년 3월 30일 에도 비슷한 트윗을 올렸는데 그때가 저점이었음

- 공모가기준 26년 P/E 5.5배(상반기 순이익 연환산). 하반기 순이익 상승을 고려하면 사실상 P/E 5배 이하에 상장되는 것

중국산 저가 AI 모델의 대안이 메타, 스페이스X가 될 수 있다는 분석 https://www.youtube.com/watch?v=7FNMY04Ncmw 비싼 고성능 AI - 클로드, 오픈AI, 구글 저가 가성비 AI - 메타, 스페이스X / 중국

앤트로픽 10월 IPO, 반도체 구원투수 될까? ✍️ 팩트 및 요약 https://www.cnbc.com/2026/07/15/anthropic-ipo-banks-investor-meetings.html - 앤트로픽이 지난달 SEC에 IPO 신고서를 비공개 제출한 데 이어, 주관사들이 투자자 미팅을 잡으며 빠르면 10월 상장을 준비 중(일정 변동 가능). - 골드만삭스·모건스탠리·JP모건이 주관사로 참여하며, 5월 650억 달러 조달 당시 밸류에이션은 9,650억 달러로 오픈AI(8,520억 달러)를 처음 상회. - 오픈AI도 6월 비공개 제출했으나 앤트로픽이 먼저 상장할 전망이며, 6월 스페이스X IPO 모멘텀을 이어받는 구도. 💡 의견 - 10월 IPO라면 S-1 증권신고서는 9월 공개. 앤트로픽은 2분…

워런버핏 인터뷰 (구글 투자, AI CAPEX, 투자 판단 기준) ✍️ 팩트 및 요약 https://www.youtube.com/watch?v=vaHbb3-tHQA 1. 구글 투자 - 버크셔는 알파벳 지분 310억 달러 이상을 보유 중이며, 2025년 3분기 매입 시작 후 그레그 아벨 CEO 취임 이후인 올해 본격 확대, 지난달 사모 방식으로 100억 달러를 추가했다.0 - 버핏은 매수를 자신이 시작했다(I initiated)고 밝히면서도, 아벨이 결정권자(the decider)이며 서로 승인하지 않는 일은 하지 않고 매일 대화한다고 말했다. - 버핏은 알파벳을 보유 자산 중 5~6번째로 평가했고(인터뷰어는 사모 매입 포함 시 3번째라 지적), 버링턴 노던 철도가 훨씬 가치가 크며 자신이 보유한 다른 4~…

반도체 하락 이유에 대해서 CXMT, 테라팹 등 사후적 해석이 나오는데. 범용 DRAM 대비 HBM 마진이 "예상"대비 낮아서 SK하이닉스 실적 추정치 하향된 것 외에는 그리 중요한 문제는 아니라고 생각 오늘 반도체 약세는 롱 반도체, 숏 빅테크 트레이드 언와인딩 때문인것 같음. 7월말 빅테크 실발전까지는 오락가락하다가 이후 명확한 방향성이 결정될 것