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🔲 AI 비중이 커진 한국 증시, 이제 글로벌 주식시장의 방향을 결정 (블름버그) JP모건자산운용의 아시아 수석 시장전략가는 14년 동안 처음으로 글로벌 팀을 대상으로 한국 증시에 관한 프레젠테이션을 했다. 일본 트레이더들도 코스피지수를 관찰 목록에 추가 이제 우리 모두가 한국 투자자 한국은 더 이상 “멀리 떨어진 신흥시장의 부차적인 시장”이 아니다 (파인브리지 인베스트먼트 런던) 코스피 움직임에 대한 나스닥100의 민감도는 7월 7일 기준 1990년 이후 최고 수준까지 상승 코스피와 일본 닛케이225지수의 상관관계도 급격히 확대

🔲 중국 시진핑 AI를 차세대 범용기술(General Purpose Technology) 로 규정 (증기기관 전기와 같은 역사적 기술혁신과 같은 선상에 놓고 설명) 지정학적 패권은 누가 최초로 혁신을 발명했느냐보다 그 혁신을 경제 전반에 가장 널리 확산시킨 국가가 차지 AI 경쟁의 진정한 척도는 기술 자체가 아니라 '확산(Diffusion)' 이라는 점을 이해, 장기전을 고려(블름버그)

반도체 낙폭 축소/회복 SK 하이닉스 ADR 반등 +7.36% 마이크론테크 +4.70%

🔲 AI 격변, 레버리지 ETF에 몰린 개인투자자들을 강타 블룸버그 인텔리전스 일부 미국인들은 도박과 투기를 좋아하며, 레버리지 ETF를 자신들에게 유리한 도구라고 생각하고 사용하고 있습니다 거래량은 ETF 시장의 13%를 차지하지만 자산은 1% 수준이라는 사실은, 사람들이 이 상품을 엄청나게 활발하게 거래하고 있다는 뜻입니다. 사실 그것이 바로 이 상품의 원래 용도이기도 합니다

🔲 하이퍼스케일러들이 글로벌 채권시장을 짓누르다 2025년 초 이후 발행된 하이퍼스케일러 채권의 약 79%는 첫 거래일보다 신용스프레드가 확대 시장은 앞으로 더 많은 발행을 반영하는 중 공급이 계속 쏟아질 것이라는 점이 채권 가격을 압박(JP 모건) AI 데이터센터 투자 자금을 마련하기 위해 빅테크가 사상 최대 규모의 회사채를 발행하고 있다. 채권 공급이 너무 많아지면서, 투자자들이 이를 모두 흡수하기 어려워지고 있다. AI 투자(CapEx)가 예상보다 둔화될 경우, 주식뿐 아니라 회사채 시장까지 동시에 영향을 받을 수 있다는 우려가 커지고 있다. 만약 AI 설비투자(CapEx)에 대해 실망감을 주는 일이 발생한다면, 그 충격은 특정 시장 하나에만 국한되지 않을 수 있습니다 특정 발행기업의 문제가 다른 시…

🔲 AI 종말 시나리오, 아무도 이야기하지 않는 진짜 위험 AI가 인류를 위협하는 가장 큰 위험은 킬러 로봇도, 인간을 뛰어넘는 초지능도 아닐 수 있다. 오히려 현대 국가의 재정을 떠받치는 소득세 기반이 무너지는 것 이 문명의 가장 현실적인 위협이 될 수 있다(블름버그) 진짜 문제는 지금과 새로운 정상(New Normal) 사이에 존재하는 수년간의 공백 , 다시 말해 'AI 세금 공백(AI Tax Gap)' 에 있다 엥겔스의 정체기(Engels' Pause) 1801년부터 1841년 사이 영국에서는 증기기관과 같은 기술 혁신이 경제를 근본적으로 바꾸면서 노동자 1인당 생산성은 크게 증가 그러나 실질임금은 정체됐고, 생활 수준은 오히려 악화되는 경우가 많았다 1790년에 살던 직조공에게 1850년대 싱어(S…

반도체 낙폭 축소/회복 SK 하이닉스 ADR 반등 +7.36% 마이크론테크 +4.70%

🔲 대표 반도체 지수 기술적 약세장(Bear Market)에 진입 필라델피아 반도체지수(SOX) 4.8% 하락 이번 급락은 중국 AI 스타트업 문샷(Moonshot) 이 공개한 Kimi K3 모델 이후 시작 다만 블룸버그는 지나친 비관론도 경계 애널리스트들은 여전히 반도체 업종에 대해 매우 낙관적인 시각을 유지 실적과 수요 추세는 여전히 강하다 이제 시장의 관심은 이번 조정이 또 하나의 '저가매수(Buy the Dip)' 기회가 될 것인지, 아니면 투자자들이 동시에 출구를 향해 몰려가면서 매도세가 더욱 가속화될 것인지에 쏠려 있다(Trade Nation) 🔹 넷플릭스 두 분기 연속 매출 성장률 둔화 를 전망 🔹 인튜이티브 서지컬 수술용 로봇 다빈치(Da Vinci) 를 만드는 인튜이티브 서지컬(Intuit…

나스닥 선물 -2.17% 60일선 하회

🔲 중국 정부가 보는 딥시크 중국 정부는 딥시크와 같은 AI 기업을 과거 철강 조선 태양광 산업을 육성했던 방식과 비슷하게 바라보기 시작 궁극적으로는 세계 시장으로 수출할 국가 전략 산업 으로 인식 장기적으로는 미국 경쟁사보다 훨씬 저렴한 AI 서비스를 세계 시장에 공급하는 것 을 목표 미국 대표 기업들도 활용하기 시작 (Airbnb, Pinterest, Microsoft) 상대적으로 단순한 업무에 저렴한 중국 AI 모델을 사용하기 시작 AI에 필요한 전력 반도체 플랫폼 응용서비스를 모두 연결하는 구조 AI 비용은 결국 전기요금으로 수렴한다 결국 AI 경쟁은 전력 경쟁 (블룸버그는 앞으로 AI 산업의 가장 중요한 경쟁력이 전력(Energy) 이 될 가능성이 높다고 분석) 중국은 최고의 컴퓨팅 성능을 갖고…

🔲 딥시크(DeepSeek) 가 실리콘밸리에 새로운 위협 동일한 표준 AI 작업을 수행하는 비용은 DeepSeek V4 Flash : 2센트 Anthropic Claude Fable 5 : 2.75달러 약 137배 이상 저렴 기업들은 이제 AI 성능뿐 아니라 투자 대비 수익률(ROI) 을 따지기 시작했으며, 이러한 현실적인 접근이 딥시크와 베이징의 AI 기업 즈푸(Zhipu) 같은 저가 AI 서비스로 이동하는 흐름 있어

중국 반도체주 조정에 투자심리 공포지수 사상 최고치 기록 (2026년 7월 17일) 매도세와 매수세의 강도를 비교해 투자심리를 측정하는 STAR50 지수의 공포·탐욕(Fear/Greed) 지표 는 2020년 중반 STAR 시장 출범 이후 가장 낮은 수준까지 하락 반도체 비중이 높은 STAR50 지수는 금요일 장중 최대 8% 급락 CXMT 초대형 IPO를 앞둔 차익실현(밸류에이션이 지나치게 높아졌다는 우려 확대) 여기에 최근 전 세계 메모리 반도체 종목들이 큰 폭으로 조정을 받으면서 이러한 우려가 더욱 증폭 일부 투자자들은 CXMT의 98억 달러 규모 IPO 자체를 시장의 경고 신호로 인식 시진핑, 세계 인공지능대회에서 AI 발전 강조했지만, 기대했던 시장 부양책은 없어